State Street因超額收費和傭金而被罰款

2019-09-03 16:18:41

英國State Street公司在其轉型管理(TM)業務被發現過度收取資產管理和養老基金客戶交易傭金后,已被監管機構罰款近2300萬英鎊。

英國金融行為監管局(Financial Conduct Authority)今天發出了2290萬英鎊的罰款,稱State Street故意向客戶收取大量過渡加價,旨在幫助客戶重組其投資組合的服務,并且未能獲得足夠的控制和程序。檢測并阻止此活動。

總體而言,State Street UK通過收取超過客戶同意的費用和傭金向6位客戶多收了2017萬美元。

TM業務還隱瞞了客戶的過度收費,只有當一個客戶發現未達成協議的加價時才會發現問題。

一旦得知該問題,State Street就告訴客戶這是一個無意的錯誤并發出了回扣,盡管這是不真實的。

金融犯罪執法部門負責人特雷西•麥克德莫特說:“英國國家街道在文化和控制方面的重大失誤導致蓄意濫收費用并繼續未被發現。他們的行為遠遠低于我們的期望。公司應該毫不懷疑,聚光燈仍然是批發行為。“

轉型旨在幫助機構投資者重組其投資組合,以更好地管理風險和提高回報。過渡經理能夠收取股票和期貨交易的傭金以及代表其客戶所做債券的加價。

英國華爾街的TM業務被發現為這些交易多收客戶,并故意通過交易前預估和交易后報告歪曲其與客戶轉型的收益。

據FCA稱,State Street的高級管理層已采取措施調查不當行為,并已實施一項改善其英國過渡管理業務的計劃。

在發現多收費用之后,State Street駁回了參與該活動的幾名員工。領導團隊的羅斯麥克萊倫和他的副手埃德潘寧斯離開了公司,潘寧斯于2012年11月將州街帶到了一個就業不公平解雇的就業法庭。他聲稱州街的層級完全了解球隊的行動。這是由State Street駁斥的。一年前,法官得出結論認為,州街不公平地解雇了潘寧斯,但這只是由于人力資源部門的過程失敗。他說潘寧斯的行為有理由被解雇,但銀行在此過程中的行為使這件事變得復雜。仲裁庭沒有給潘寧斯任何賠償金。

在一個未公開的庭外和解協議獲得通過后,由前TM團隊成員Rick Boomgaardt帶來的另一個法庭在一個月后被撤回。

通過全面調查,該活動推動FCA更廣泛地應對該行業。

2013年10月,FCA監管主管克萊夫亞當森就轉型管理行業及其失敗發表了自己的看法:“透明度低,法律文件不透明,可能導致提供此項服務的消費者收益不佳。”

在過去的12個月里,摩根大通已經關閉了澳大利亞以外所有地區的過渡管理業務,瑞士信貸同樣采取行動 - 兩家公司都沒有透露任何不當行為。

State Street同意在FCA調查的早期階段達成和解,并有資格獲得30%的罰款折扣。原始金額定為32,692,800英鎊。

該公司在一份聲明中表示:“今天結束了FCA對2010年和2011年六家基于EMEA的過渡管理客戶多收費用的調查,我們在2011年自我報告。我們對此事深感遺憾。在過去幾年中,我們一直在努力加強控制,以解決這種不可接受的情況。FCA在其通知中對我們當時在英國的過渡管理業務和我們在英國的控制職能的業務控制至關重要。我們承認這些是歷史問題,并已采取了廣泛的努力來解決這兩個問題,包括加強我們英國過渡管理業務的控制,程序和治理。“

2012年1月,State Street將前摩根大通轉型大師John Minderides帶到改革并領導State Street過渡團隊。

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